「預金」の言葉に惑わされるな！外貨預金の手数料やリスクを知ろう

年20％の変動リスクがついてもおかしくない

まず外貨預金がリスク商品である最大の1つ目は、｢為替｣です。すべての資産を円で保有するのに危機感を持つ人が、一部の資産を外貨で持つのは、正しい行為といえます。しかし、それは同時に為替の影響を受けることでもあります。

単純な話ですが、1ドル＝100円の時に100万円をドル換算すると、1万ドルです。1年後、1ドル＝120円と円安になっていれば、円換算で120万円になり、1ドル＝80円と円高になっていれば、80万円です。（各種手数料や税金はここで考慮せず。）

預け入れ時と比べて満期時が、円安であれば「為替差益」が発生し、円高であれば「為替差損」が発生します。もし、為替の値動きが金利を下回る予測であれば、それほど大きなリスクとはいえないかも知れませんが、実際に直近の過去では、2015年6月に1ドル＝125円だったものが、1年後の2016年6月には1ドル＝99円まで円高になりました。20％を超える値動きは、先ほど挙げた例と変わりませんね。

1年で20％を超える可能性もある変動性商品、である以上、皆さんが認識している｢（円）預金＝ローリスク・ローリターン｣の構造が、外貨預金には通用しない事がお分かりいただけると思います。円預金と外貨預金は、リスク容認度合いで見ると、まったく別物なのです。

TTSとTTBは、銀行の手数料を知る数字

次に特徴なのは、｢手数料がかかる｣事です。預金で手数料といえば、ATMでの入出金時や、他支店・他銀行への振込手数料などが身近でしょう。しかし海外に行かれる場合、両替時にも手数料がかかるご経験、みなさんも覚えがあるはずです。「円を外貨に替える」｢外貨を円に替える｣ことで、手数料が発生します。

ここでチェックすべき為替は、市場レートではなく、銀行レートであるTTS（Telegraphic Transfer Selling）とTTB（Telegraphic Transfer Buying）です。TTSは｢円を外貨に替える際｣に用いられ、TTBは｢外貨を円に替える際｣用いられます。市場レートとの差額が、銀行の｢手数料｣となるわけで、円建て預金では発生しない類のものです。

例えば市場レートが1ドル＝100円で、TTS：101円、TTB：99円とします。100万円をドルに交換すると、100万円÷101円＝約9,900ドル本来市場価格では1万ドルですから、差額の約100ドル＝1万円が、銀行の儲けになるわけです。

銀行の儲けといえば、金利面での儲けもあります。オーストラリア（豪ドル）の政策金利は、2017年3月現在1.50％です。対して日本の政策金利（無担保コールレート）は、3月15日現在▲0.046％、金利差額は1.546％です。約300万円～1,000万円分の1年定期外貨預金（豪ドル）の金利をみてみると、有名メガバンクは0.60％、ネット銀行では1.05％と差があるものの、先ほどの2国間金利差には程遠い数字です。つまり、2国間の政策金利差と、銀行の外貨預金金利差が、銀行の儲けになっているのです。

銀行破たん時に、外貨は保証されない

リスク面では、ほかに円預金と異なるのが｢ペイオフ対象外｣であることです。ペイオフとは、預金者保護制度である｢預金保険機構による、銀行破綻時の預金保障｣です。日本に本店のある銀行や信用金庫はすべて、この預金保険制度に加入しています。金融機関が破綻した際、普通口座では１金融機関につき１預金者1,000万円とその利息まで、保護されています。しかし外貨預金は、同じ｢預金｣と名前のつく商品であるのかかわらずこのペイオフの対象外です。

いかがでしょうか。外貨預金が、日本人の大好きなローリスク商品の代表選手｢円預金｣とは、まるで違う商品であることが、お分かりいただけましたでしょうか。